Inversiones en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)

Un fideicomiso de inversión inmobiliaria es una empresa que invierte la mayor parte de su capital en bienes raíces. Al mismo tiempo, estas empresas también pueden poseer y gestionar bienes inmuebles, lo que genera ingresos regulares.

La característica principal de invertir en REIT es la alta liquidez de los activos. Las acciones de la empresa son fáciles de vender, a diferencia de los propios inmuebles.

¿Qué activos poseen los REIT y cómo generan dinero?

Los REIT pueden invertir en propiedades muy diferentes. La mayoría de las veces esto es:

  • oficinas;
  • edificios residenciales de varios apartamentos;
  • instituciones médicas;
  • instalaciones de infraestructura;
  • hoteles;
  • centros de datos y mucho más.

Muchos fondos se especializan en un tipo de propiedad. Sin embargo, las empresas verdaderamente grandes poseen activos completamente diferentes, lo que les permite diversificar sus propios riesgos.

El principio de funcionamiento de los REIT es lo más simple posible. La empresa compra o alquila un local para convertirse en propietario de otro cliente y recibir así ingresos. Dependiendo del volumen de estos últimos, depende el tamaño de los dividendos para los tenedores de acciones de la empresa.

Principales tipos de REIT

Hay 4 tipos principales de REIT:

  1. Patrimonio – fondos de gestión que son propietarios o administradores de bienes inmuebles y reciben ingresos de esta actividad;
  2. mREIT: financian bienes raíces mediante la organización de hipotecas, préstamos y también pueden alquilar locales;
  3. Públicas no cotizadas: empresas públicas que no están registradas en la bolsa de valores, es decir, sus acciones no se pueden comprar en las bolsas nacionales.
  4. Privado: fondos de inversión privados cuyas acciones no se negocian en bolsa.

Cómo identificar un REIT de fideicomiso de inversión inmobiliaria

Definir un REIT es bastante simple. La empresa debe cumplir los siguientes criterios básicos:

  1. El 75% de las inversiones se realizan en bienes raíces.
  2. Más del 75% de los ingresos se derivan de la explotación de activos inmobiliarios.
  3. Más del 90% de los ingresos se paga en forma de dividendos a los propietarios y accionistas de la empresa.
  4. Registro como persona jurídica.
  5. Más de 100 accionistas.

Cómo invertir en REIT

Un inversor común puede invertir en un fondo de inversión inmobiliario con la ayuda de una contraparte: un corredor. Tal es, por ejemplo, la empresa FX Standard. Sin embargo, existen muchos otros intermediarios. Para comprar acciones, debe abrir una cuenta, recargar la cuenta de depósito y dar la orden correspondiente al corredor para que la ejecute.

Oportunidades y riesgos al invertir 

Al invertir en acciones, un inversor enfrenta tanto oportunidades como riesgos. Las principales ventajas de una solución de inversión de este tipo incluyen:

  1. Oportunidad de invertir en bienes raíces con una pequeña cantidad de dinero.
  2. Posibilidad de elegir fondo dependiendo de la propiedad.
  3. Alta liquidez del activo. Las acciones se pueden vender fácilmente en la bolsa de valores.
  4. No es necesario pagar por el mantenimiento de las instalaciones.
  5. El importe del dividendo es uno de los mayores del mercado.

Si hablamos de las deficiencias, se ven así:

  1. Poco potencial de crecimiento. Las acciones de la empresa no se caracterizan por la volatilidad, su precio crece lentamente.
  2. Falta de control sobre los bienes inmuebles. Al fin y al cabo, los objetos pertenecen a la empresa, no a los inversores.
  3. Alta tributación. Tendrá que pagar impuesto sobre la renta sobre los dividendos recibidos.

Invertir en REIT es una buena opción si está interesado en un activo confiable durante un período prolongado. Sin embargo, esta solución también tiene sus inconvenientes.

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